民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交(jiāo)终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国(guó)进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展专项调(diào)研(yán)，用另一个视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规(guī)模大(dà)小和所(suǒ)属地域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商明显增多(duō)。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意(yì)味着高效益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太(tài)大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外(wài)需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差(chà)异。

　　半亩花田护肤品排行榜，半亩花田护肤品属于什么档次小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分大中型企业订(dìng)单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业(yè)面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的(de)在于保护本半亩花田护肤品排行榜，半亩花田护肤品属于什么档次地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州(zhōu)外贸(mào)专(zhuān)项调(diào)研，随(suí)后发布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期(qī)的外贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类(lèi)型最多、参会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)最多、国别(bié)最广，能够为我们(men)观察中国外贸出(chū)口现状和(hé)趋(qū)势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次(cì)广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多(duō)人流来自(zì)于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境(jìng)外采购(gòu)商主要(yào)为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是当下高效(xiào)益(yì)客(kè)户(hù)占(zhàn)比有(yǒu)所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购(gòu)商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户订单(dān)，不(bù)同企业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结(jié)果(guǒ)相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增(zēng)的(de)情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保护本地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实行半亩花田护肤品排行榜，半亩花田护肤品属于什么档次第(dì)四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体(tǐ)共(gòng)同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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